Risiken Im Fokus Der Bafin Rsw Beck De

Emily Johnson

-Mar 14, 2026, 3:41 PM

Kernrisiken und Haupttrends gemäß Ausblick auf 2025 Nach Einschätzung der Finanzaufsicht Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sollten die Unternehmen die Folgen des Klimawandels noch umfassender in ihre Risikomodelle einbeziehen. Insgesamt nimmt die BaFin in ihrem Ausblick auf 2025 sechs Risiken und drei Trends besonders in den Blick. Über die unmittelbar angesprochenen Unternehmen des deutschen Finanzsektors hinaus sollten auch andere Branchen ihr Risikomanagement entsprechend ausrichten. Nach Einschätzung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat sich das Finanzsystem im Jahr 2024 als stabil erwiesen. Die Herausforderungen eines wechselnden Zinsumfelds seien überwiegend gut verkraftet worden, obwohl die Konjunktur schwächelte und geopolitische Konflikte zunahmen.

Das Jahr 2025 dürfte aber noch herausfordernder werden. Die BaFin mahnt zur Vorsicht: „Ökonomische Risiken könnten die Kreditbücher der Banken und Anlageportfolios der Versicherer noch stärker belasten als bisher.“ Hingewiesen wird auf eine zunehmende Zahl staatlich initiierter Cyber-Angriffe auf Unternehmen der kritischen... Solche Attacken können die Finanzstabilität erheblich gefährden – auch deswegen, weil Unternehmen des Finanzsektors IT-Dienstleistungen mehr und mehr auslagern, und zwar auf wenige Dienstleister. Es entstehen riskante Abhängigkeiten und Konzentrationen. Vor diesem Hintergrund hat die BaFin in ihrem diesjährigen Analyse-Dokument „Risiken im Fokus der BaFin 2025“ zum vierten Mal die Risiken zusammengestellt, die die Finanzstabilität oder die Integrität der Finanzmärkte in Deutschland am meisten... Der Einblick in diese Dokumentation sollte auch für Risikomanager außerhalb der Finanzbranche in der Realwirtschaft zur Pflichtlektüre gehören.

Das Risikomanagement wird im Jahr 2025 auch deshalb besonders anspruchsvoll, weil der Blick auf historische Erfahrungswerte teilweise nicht mehr hilft, erklärte die Finanzaufsicht BaFin anlässlich der Vorstellung ihrer Publikation „Risiken im Fokus der BaFin... Der Präsident der BaFin, Mark Branson, hält es für umso wichtiger, dass die Unternehmen des Finanzsektors in Szenarien denken, Risiken klug steuern und sich mit gut gefüllten Kapital- und Liquiditätspolstern gegen mögliche Schocks wappnen. Insgesamt nimmt die BaFin sechs Risiken und drei Trends für den deutschen Finanzsektor besonders in den Blick: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Suchbegriff darf nicht mit Fragezeichen oder * beginnen Insgesamt hat sich das Finanzsystem im Jahr 2024 als stabil erwiesen.

In den vergangenen Jahren mussten die Unternehmen des Finanzsektors mit den Herausforderungen eines wechselnden Zinsumfelds umgehen. Dies haben sie überwiegend gut verkraftet. Allerdings: Die Konjunktur schwächelte und geopolitische Konflikte nahmen zu. Sie können eine Pdf-Datei des gesamten Berichts erzeugen und ausdrucken. Klicken Sie dazu auf den Link in diesem Kasten. Anschließend können Sie über den Druckbutton oben rechts die Pdf-Datei erzeugen.

Es hilft uns, die Webseite kontinuierlich zu verbessern und aktuell zu halten. Bei Fragen, für deren Beantwortung wir Sie kontaktieren sollen, nutzen Sie bitte unser Kontaktformular. "In der alljährlichen Veröffentlichung „Risiken im Fokus 2025“ identifiziert die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) eine Reihe entscheidender Risiken, die den Finanzsektor im kommenden Jahr beeinflussen werden. Diese umfassen Korrekturen an den Immobilien- und internationalen Finanzmärkten, erhöhte Kreditrisiken bei deutschen Unternehmen, sowie die Bedrohungen durch Cyberangriffe, Mängel in der Geldwäscheprävention und Risiken durch IT-Auslagerungskonzentrationen. Die Publikation zielt darauf ab, die Banken auf die proaktive Handhabung dieser Risiken vorzubereiten und deren Resilienz zu stärken, um sowohl die institutionelle Stabilität als auch die Compliance-Anforderungen zu sichern. Hierfür fordert die BaFin eine erhöhte Wachsamkeit und eine adaptive Risikomanagementstrategie, die es ermöglicht, schnell auf sich ändernde Umstände zu reagieren und regulatorische sowie operative Herausforderungen effektiv zu meistern."

Nach Jahren stetiger Preissteigerungen auf den Immobilienmärkten hat sich die Situation seit 2022 grundlegend verändert. Immobilienpreise sind rückläufig, was zunächst positive Effekte auf die Finanzstabilität haben kann, da Überbewertungen korrigiert werden. Gleichzeitig besteht jedoch das Risiko, dass kurzfristig die Ertragslage der Kreditinstitute belastet wird, insbesondere wenn diese nicht ausreichend diversifiziert sind und in kritische Marktsegmente investiert haben. Ein besonderes Augenmerk liegt auf dem Markt für Gewerbeimmobilien, der von signifikanten Preisrückgängen und einem Rückgang des Neugeschäfts geprägt ist. Insbesondere bei Büro- und Einzelhandelsimmobilien setzt sich der Preisverfall fort, bedingt durch veränderte Konsumgewohnheiten und den Trend zum Online-Handel. Die Kreditqualität auf dem Gewerbeimmobilienmarkt dürfte sich in den kommenden Jahren weiter verschlechtern, was durch eine sichtbar erhöhte NPL-Quote (Non-Performing Loans) und eine Abwertung der Kreditsicherheiten aufgrund steigender Zinsen zeigt.

Für den Wohnimmobilienmarkt hat sich in 2024 dagegen ein Rückgang der Risiken gezeigt. Der Markt hat sich nach den Zinserhöhungen und der Inflation der Vorjahre stabilisiert. Die Kreditvergabe stieg um 22 % gegenüber 2023, und die Immobilienpreise zogen leicht an, besonders in den größten Städten. Bestandsimmobilien verteuerten sich stärker als Neubauten, da steigende Baukosten die Nachfrage nach Neubauten dämpften. Die Kreditvergabestandards wurden leicht verschärft, doch Verlustraten und Wertberichtigungen blieben moderat. Der Markt profitiert von einem Nachfrageüberhang, niedrigeren Hypothekenzinsen und steigenden Reallöhnen.

Eine anhaltende Stabilisierung hängt von der wirtschaftlichen Entwicklung und der Arbeitsmarktlage ab. Die BaFin hat am 28. Januar 2025 ihre jährlich erscheinende Publikation „Risiken im Fokus der BaFin 2025“ veröffentlicht. Sorry, the requested page does not exist (anymore). You may find the article in the archive of PwC Plus. Please contact the Knowledge Transfer Team if you have any questions.

Foto: Bafin-Chef Mark Branson © BaFin/Matthias Sandmann Das Umfeld des Finanzsektors ist geprägt von geopolitischen Umbrüchen und fortschreitender Digitalisierung. Robuste Resilienz und konsequente Risikovorsorge bleiben daher erforderlich. In ihrer neuesten Ausgabe von „Risiken im Fokus“ erläutert die BaFin jährlich die aus ihrer Sicht wichtigsten Risiken für den deutschen Finanzmarkt. Wie die BaFin mitteilt, weisen Banken und Versicherer 2025 eine robuste Profitabilität auf. Doch geopolitische Konflikte und wachsender Protektionismus schüren Unsicherheit und wirken sich auf fast alle Risikoarten aus.

Mehrere Risikoherde gefährden die Finanzstabilität. "Dazu zählen Ansteckungsgefahren über internationale Märkte. Sie können beispielsweise von schnell wachsenden alternativen Anlageformen ausgehen, wie dem Private-Credit-Markt. Hinzu kommen die weiterhin schwachen Gewerbeimmobilienmärkte und erhöhte Ausfallrisiken bei Unternehmenskrediten, verschärft durch das schwache konjunkturelle Umfeld in Deutschland", erklärt Mark Branson, Präsident der BaFin. Die zunehmende Digitalisierung steigert laut BaFin zudem nicht nur die operativen Risiken, die aus internen Prozessen, Systemen oder menschlichem Versagen resultieren, sondern auch die Gefahr von Missbrauch. Kriminelle, aber auch staatliche Akteure nutzen neue Technologien und Kanäle aus, etwa für Cyber-Angriffe und Geldwäsche über Krypto-Dienstleister.

Das schnelle Wachstum von Stablecoins bringt nicht nur Geldwäscherisiken mit sich, sondern potentiell auch Stabilitätsrisiken, wenn das Vertrauen in solche Instrumente nachlässt. Zudem schaffen digitale Transformation und soziale Medien neue Verbraucherrisiken: Die Beliebtheit von Kryptowerten beispielsweise birgt für Anlegerinnen und Anleger, die durch Finfluencer und Chatgruppen beeinflusst werden, die Gefahr, Betrug zum Opfer zu fallen, Falschinformationen... · Risiken aus signifikanten Korrekturen an den internationalen Finanzmärkten ↑ Sandra Schmolz, Finanzcontrolling, Unternehmensplanung Steuerung, VR Bank Starnberg-Herrsching-Landsberg eG Am 28.01.2025 veröffentlichte die BaFin ihre diesjährigen „Risiken im Fokus 2025“[1] mit den aus ihrer Sicht relevanten Risiken und Trends. Der folgende Beitrag fasst die wesentlichen Inhalte kompakt zusammen.

Im Jahr 2024 zeigte sich das Finanzsystem stabil, jedoch belasten politische Unsicherheiten, geopolitische Spannungen und ökonomische Schwächen weiterhin Banken und Versicherungen. Für 2025 werden sechs zentrale Risiken identifiziert, die eine prioritäre Aufmerksamkeit durch die BaFin erfordern: Gewerbeimmobilien stehen seit Mitte 2022 unter massivem Druck. Die daraus entstandenen Risiken haben sich bereits teilweise materialisiert und können auch weiterhin zu einem erheblichen Abschreibungs- und Wertberichtigungsbedarf führen. Preisrückgänge von bis zu 17 % und hohe Leerstandsquoten belasten Banken und Versicherer weiterhin durch Kreditausfälle und sinkende Werte der Sicherheiten. Besonders riskant sind Anschlussfinanzierungen für Bestandskredite und Projekte, deren Wirtschaftlichkeit angesichts hoher Zinsen gefährdet ist.

Auch am Wohnimmobilienmarkt kam es zu Preiskorrekturen. Obwohl sich hier bereits erste Anzeichen einer Stabilisierung zeigen, bleibt dennoch die Gefahr von Kreditausfällen bei Anschlussfinanzierungen bestehen. Dementsprechend müssen Banken und Versicherungen weiterhin eine entsprechende Risikovorsorge vorhalten. 2. Signifikante Korrekturen an den internationalen Finanzmärkten Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

Suchbegriff darf nicht mit Fragezeichen oder * beginnen Das Umfeld des Finanzsektors ist geprägt von geopolitischen Umbrüchen und fortschreitender Digitalisierung. Robuste Resilienz und konsequente Risikovorsorge bleiben daher erforderlich. Sie können eine Pdf-Datei des gesamten Berichts erzeugen und ausdrucken. Klicken Sie dazu auf den Link in diesem Kasten. Anschließend können Sie über den Druckbutton oben rechts die Pdf-Datei erzeugen.

Es hilft uns, die Webseite kontinuierlich zu verbessern und aktuell zu halten. Bei Fragen, für deren Beantwortung wir Sie kontaktieren sollen, nutzen Sie bitte unser Kontaktformular.

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